ییلد فارمینگ Yield Farming در دیفای (سیستم مالی غیر متمرکز) چیست
ییلد فارمینگ Yield Farming در دیفای (سیستم مالی غیر متمرکز) که اگر با دیفای DeFi یا سیستم مالی غیر متمرکز آشنایی دارید باید معنی ییلد فارمینگ را نیز بدانید.
اما اگر این کلمه برای شما نا آشناست، نگران نباشید در این مطلب بصورت کامل توضیح خواهیم داد.
ییلد فارمینگ Yield Farming چیست ؟
ییلد فارمینگ Yield Farming، عملی است که دارایی های رمزنگاری شده را به اشتراک می گذارد یا وام می دهد تا بازده یا پاداش های بالا در قالب ارز دیجیتال اضافی ایجاد شود.
در حقیقت Yield Farming را باید روشی برای به دست آوردن ارز دیجیتال بیشتر به وسیله خود آن ها دانست.
در ییلد فارمینگ به وسیله وام دادن رمز ارزها می توانید از طریق گرفتن کارمزد در قالب ارز دیجیتال، به درآمد برسید.
این برنامه نوآورانه و در عین حال پرخطر و فرار از تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) به لطف نوآوری های بیشتر مانند استخراج نقدینگی اخیراً محبوبیت زیادی پیدا کرده است.
ییلد فارمینگ در حال حاضر بزرگترین عامل رشد بخش نوپای DeFi است که به آن کمک می کند تا از ارزش بازار 500 میلیون دلاری به 10 میلیارد دلار در سال 2021 برسد.
به طور خلاصه، پروتکل های ییلد فارمینگ، ارائه دهندگان نقدینگی (LP) را تشویق می کنند تا دارایی های رمزنگاری خود را در یک استخر نقدینگی مبتنی بر قرارداد هوشمند به اشتراک بگذارند یا قفل کنند.
این مشوق ها می توانند درصدی از کارمزد تراکنش، بهره از وام دهندگان یا یک نشانه حاکمیتی باشد.
این بازده به عنوان بازده درصدی سالانه (APY) بیان می شود.
هرچه سرمایه گذاران بیشتر وجوهی را به مخزن نقدینگی مرتبط اضافه کنند، ارزش بازده صادر شده به همین ترتیب کاهش می یابد.
ییلد فارمینگ که آن را به عنوان لیکوئیدیتی ماینینگ یا استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) نیز می شناسند، روشی به منظور کسب پاداش به وسیله نگهداری ارز دیجیتال است؛
شما می توانید دارایی خود را تحت یک پروتکل قفل کرده و در ازای آن پاداش دریافت کنید.
به این ترتیب بدون از دست دادن رمز ارزهای خود، به موجودی آن ها خواهید افزود.
در ابتدا، اکثر ییلد فارمینگ، استیبل کوین های معروف USDT، DAI و USDC را در اختیار داشتند.
با این حال، محبوب ترین پروتکل های DeFi اکنون در شبکه، با اتریوم کار می کنند و توکن های حاکمیتی را برای به اصطلاح استخراج نقدینگی ارائه می دهند.
توکن ها در این استخرهای نقدینگی در ازای تامین نقدینگی برای صرافی های غیرمتمرکز (DEX) پرورش می یابند.
اکثر پروتکل های ییلد فارمینگ اکنون به ارائه دهندگان نقدینگی با توکن های حاکمیتی پاداش می دهند، که معمولاً می توان آن ها را هم در صرافی های متمرکز مانند Binance و هم در صرافی های غیرمتمرکز مانند Uniswap معامله کرد.
APY در ییلد فارمینگ چیست؟
ییلد فارمینگ، و بیشتر پروتکل ها و پلت فرم ها، بازه تخمینی را بر حسب درصد برای بازدهی سالانه (APY) خود محاسبه می کنند.
APY نرخ بازدهی است که در طول یک سال در یک سرمایه گذاری خاص به دست می آید.
بهره مرکب، که به طور منظم محاسبه می شود و به مقدار اعمال می شود، در APY لحاظ می شود.
چند پروتکل محبوب ییلد فارمینگ
ییلد فارمینگ اغلب از انواع پلتفرم های مختلف DeFi برای بهینه سازی بازده وجوه سهام خود استفاده می کنند.
این پلتفرم ها انواع وام های مشوق و استقراض از استخرهای نقدینگی را ارائه می دهند.
در اینجا هفت مورد از محبوب ترین پروتکل های ییلد فارمینگ آورده شده است:
Aave یک پروتکل وام غیرمتمرکز منبع باز و استقراض برای ایجاد بازارهای پولی است که در آن کاربران می توانند دارایی ها را قرض کنند و سود مرکب برای وام در قالب توکن AAVE (قبلاً LEND) کسب کنند.
Aave دارای بالاترین TVL قفل شده در بین تمام پروتکل های DeFi است که تا آگوست 2021 به بیش از 21 میلیارد دلار رسیده است.
کاربران می توانند تا 15 درصد APR برای وام دادن در AAVE کسب کنند.
کامپوند یک بازار پولی برای دارایی های وام دهی و استقراضی است که در آن می توان نرخ بهره مرکب با تنظیم الگوریتمی و همچنین COMP توکن حاکمیتی را به دست آورد.
برای اطمینان از بالاترین سطح استاندارد امنیتی، ممیزی و بررسی می شود.
کل عرضه تا اوت 2021 بیش از 16 میلیارد دلار است و APY از 0.21٪ تا 3٪ است.
Curve Finance یک DEX است که به کاربران و سایر پروتکل های غیرمتمرکز اجازه می دهد تا با استفاده از الگوریتم بازارسازی منحصر به فرد خود، استیبل کوین ها را با کارمزد کم و لغزش کم مبادله کنند.
این بزرگترین DEX از نظر TVL است، که با بیش از 9.7 میلیارد دلار قفل شده است.
APY پایه می تواند تا 10٪ افزایش یابد، در حالی که APY پاداش می تواند بیش از 40٪ باشد.
استخرهای استیبل کوین عموماً ایمن تر هستند زیرا ارزش ثابت خود را از دست نمی دهند.
Uniswap یک DEX و AMM بسیار محبوب است که به کاربران امکان می دهد تقریباً هر جفت توکن ERC20 را بدون واسطه تعویض کنند.
Instadapp پیشرفته ترین پلتفرم جهان برای استفاده از پتانسیل DeFi است. کاربران می توانند پورتفولیوی DeFi خود را مدیریت و ایجاد کنند و توسعه دهندگان می توانند زیرساخت DeFi را با استفاده از پلتفرم خود بسازند. از آگوست 2021، بیش از 9.4 میلیارد دلار در Instadapp قفل شده است.
SushiSwap یک انشعاب Uniswap است که در طول فرآیند مهاجرت نقدینگی موج عظیمی را در جامعه ایجاد کرد.
PancakeSwap یک DEX است که بر روی شبکه زنجیره هوشمند Binance (BSC) برای مبادله توکن های BEP20 ساخته شده است. PancakeSwap از یک مدل بازارساز خودکار (AMM) استفاده می کند که در آن کاربران در برابر یک استخر نقدینگی معامله می کنند.
پروتکل ونوس یک سیستم بازار پول مبتنی بر الگوریتم است که هدف آن ایجاد وام و سیستم مبتنی بر اعتبار در زنجیره هوشمند بایننس است. کاربران به شبکه وثیقه می پردازند و برای وام دادن APY کسب می کنند، در حالی که وام گیرندگان سود می پردازند. ونوس با توانایی خود در استفاده از وثیقه ارائه شده به بازار، نه تنها برای قرض گرفتن دارایی های دیگر، بلکه برای ضرب استیبل کوین های مصنوعی با موقعیت های بیش از حد وثیقه که از پروتکل محافظت می کند، متفاوت است.
Balancer یک مدیریت سبد خودکار و پلت فرم معاملاتی است. پروتکل نقدینگی آن خود را از طریق سهام بندی انعطاف پذیر متمایز می کند.
لازم نیست وام دهندگان نقدینگی را به طور مساوی به هر دو گروه اضافه کنند.
در عوض، ارائه دهندگان نقدینگی می توانند استخرهای نقدینگی سفارشی سازی شده با نسبت های رمزی متفاوت ایجاد کنند.
بیش از 1.8 میلیارد دلار از آگوست 2021 قفل شده است.
Yearn.finance یک پروتکل تجمیع غیرمتمرکز خودکار است که به ییلد فارمینگ اجازه می دهد تا از پروتکل های وام دهی مختلف مانند Aave و Compound برای بالاترین بازده استفاده کنند.
ییلد فارمینگ برای بیت کوین
در مورد ییلد فارمینگ کریپتو، اکثر کاربران می پرسند که آیا ییلد فارمینگ برای بیت کوین وجود دارد؟
توجه داشته باشید که هیچ پروتکل ییلد فارمینگ DeFi برای بیت کوین وجود ندارد، بیت کوین پیچیده (WBTC) به طور موثر بیت کوین را وارد بلاک چین اتریوم و برنامه های کاربردی DeFi می کند.
با یادگیری نحوه بسته بندی بیت کوین، دارندگان بیت کوین می توانند چند درصد از بازدهی را کسب کنند و در عین حال آن را با پروتکل هایی مانند Compound وام دهند.
خطرات ییلد فارمینگ
کار کردن با ییلد فارمینگ می تواند فوق العاده پیچیده باشد و ریسک مالی قابل توجهی هم برای وام گیرندگان و هم برای وام دهندگان به همراه داشته باشد.
به همین دلیل فقط به کاربران حرفه ای و آشنا با تمامی جزئیات توصیه می شود، در غیر این صورت ریسک ضرردهی به جای کسب سود افزایش پیدا خواهد کرد.
کاربران همچنین با خطرات بیشتر از دست دادن دائمی و لغزش قیمت در شرایطی که بازارها نوسان دارند، مواجه می شوند.
مهم تر از همه، ییلد فارمینگ به دلیل آسیب پذیری های احتمالی در قراردادهای هوشمند پروتکل ها، مستعد هک و کلاهبرداری است.
این اشکالات کدنویسی می توانند به دلیل رقابت شدید بین پروتکل ها اتفاق بیفتند، جایی که زمان بسیار مهم است و قراردادها و ویژگی های جدید اغلب ممیزی نشده یا حتی از پیشینیان یا رقبا کپی می شوند.
نمونه هایی از آسیب پذیری هایی که منجر به خسارات مالی شدید می شوند عبارتند از پروتکل Yam (که بیش از 400 میلیون دلار در چند روز قبل از افشای یک باگ مهم جمع آوری کرد) و Harvest.Finance که در اکتبر 2020 بیش از 20 میلیون دلار را در یک هک نقدینگی از دست داد.
پروتکل های DeFi بدون مجوز هستند و برای عملکرد یکپارچه به چندین برنامه وابسته هستند.
اگر هر یک از این برنامه های کاربردی زیربنایی مورد سوء استفاده قرار گیرد یا آنطور که در نظر گرفته شده است کار نکند،
ممکن است کل اکوسیستم برنامه ها را تحت تاثیر قرار دهد و منجر به از دست رفتن دائمی سرمایه سرمایه گذاران شود.
از آنجایی که بلاک چین ذاتاً تغییرناپذیر است، اغلب ضررهای DeFi دائمی هستند و قابل برگشت نیستند.
بنابراین توصیه می شود که کاربران واقعاً با خطرات ییلد فارمینگ آشنا شوند و قبل از هر اقدامی تحقیقات خود را درباره آن انجام دهند.
جمع بندی
در این مقاله به پاسخ سوال Yield Farming چیست پرداختیم و چگونگی کارکرد این روش نوین کسب درآمد در حوزه رمز ارزها را بررسی کردیم.
همچنین درباره خطرات احتمالی ییلد فارمینگ بطور مفصل به آن پرداختیم و درباره چند پروتکل محبوب ییلد فارمینگ نیز توضیح داده شد. امید است این مطلب مورد توجه قرار گیرد.
گردآوری: تیم تولید محتوای وبلاگ تترفا
