مقالات

استیبل کوین USDN چیست؟ + بررسی دلیل کاهش قیمت این استیبل کوین

استیبل کوین USDN چیست؟ + بررسی دلیل کاهش قیمت این استیبل کوین

در این مطلب از تترفا به بررسی استیبل کوین USDN می پردازیم. تا انتهای مطلب با ما همراه باشید.

استیبل کوین ها، بخش مهمی از بازار ارزهای دیجیتال هستند.

تا به امروز، بیش از 50 نوع استیبل کوین ایجاد شده است که هر کدام عملکرد خاص خود را دارند.

مهمترین بخشی که باید در هنگام خرید و نگهداری یک استیبل کوین در نظر گرفت، حمایت از آن است زیرا اگر استیبل کوین از پشتیبانی قوی برخوردار نباشد، هر لحظه امکان افت شدید قیمت و از دست رفتن دارایی های کاربران وجود دارد.

USDN یک استیبل کوین حسابی است که برای استفاده گسترده در فضای دیفای طراحی شده است.

اخیراً این استیبل کوین با افت شدید قیمت مواجه شد و قیمت آن حدود 40 درصد یا معادل 0.64 دلار کاهش یافت.

در این مقاله به بررسی استیبل کوین USDN و سایر استیبل کوین های الگوریتمی و خطراتی که آنها را تهدید می کند و در نهایت دلایل کاهش قیمت USDN را بررسی خواهیم کرد.

معرفی استیبل کوین USDN

نوترینو USD یا USDN یک استیبل کوین الگوریتمی بوده که هر واحد آن معادل یک دلار آمریکا است.

پشتیبان این توکن، کوین WAVES بوده که تمامی فرآیندهای مربوط به آن، مانند صدور، قیمت گذاری و پرداخت پاداش، کاملاً مشخص بوده و توسط یک قرارداد هوشمند مدیریت می شود.

استیبل کوین USDN با هدف رسیدگی به مشکل نوسانات استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات مانند USDT، TUSD، GUSD و USDC ایجاد شده است.

مشکل اصلی ارزهای دیجیتال این است که توسط نهادهای مرکزی پشتیبانی می‌شوند که باید برای حفظ ذخایر وجوه کافی برای حمایت از استیبل کوین‌های منتشر شده در بازار به آنها اعتماد کرد.

برای حل این مشکل، پروتکل نوترینو قراردادهای هوشمند را جایگزین اعتماد به یک موجودیت مرکزی کرده و استیبل کوین آن توکن WAVES است.

در اصل، اکوسیستم نوترینو از 3 توکن اصلی تشکیل شده است.

استیبل کوین USDN چیست؟
استیبل کوین USDN چیست؟

توکن های WAVES، USDN و NSBT هسته اکوسیستم نوترینو را تشکیل می دهند.

کوین WAVES هسته اصلی این اکوسیستم است که برای پرداخت هزینه تراکنش استفاده می شود.

کوین WAVES همچنین وثیقه یا پشتوانه اصلی توکن USDN است.

توکن NSBT از دیگر بازیگرانی است که به عنوان پشتوانه برای استیبل کوین USDN در شرایط بحرانی عمل کرده و همچنین به عنوان توکن حاکمیتی پروتکل نوترینو در نظر گرفته می شود.

ادامه مطلب:

USDN استیبل کوین پلتفرم Waves است. حداکثر پیشنهاد برای USDN با حداکثر ارزش بازار کوین های WAVES محدود می شود.

تولید USDN توسط سیستم قرارداد هوشمند فعال شده و توسط کاربران نوترینو به صورت دستی انجام می شود.

هیچ تخصیص قبلی در عرضه توکن USDN وجود نداشت و کاهش عرضه این توکن توسط کاربران پروتکل نوترینو کنترل می شود.

هر حساب کاربری در پلتفرم Waves می تواند به کاربر نوترینو تبدیل شود.

NSBT توکن اصلی اکوسیستم نوترینو بوده که هدف این توکن تثبیت ذخایر و حامیان توکن USDN است.

  • توکن‌های NSBT تنها با قرارداد هوشمند و با استفاده از یک الگوریتم حراج ویژه تولید می‌شوند که پارامترهای آن بر اساس مقادیر جزئی ذخیره USDN است.
  • توکن‌های NSBT را می‌توان با استفاده از قرارداد هوشمند نوترینو در طی افزایش قابل توجه قیمت‌های WAVES و افزایش ذخایر USDN فروخت.
  • توکن‌های NSBT برای پرداخت‌های درون سیستم نوترینو مانند افزایش پشتیبانی و ایجاد توکن‌های جدید استفاده می‌شوند.

دارندگان توکن NSBT همچنین حق رای در اکوسیستم نوترینو و مشارکت در فرآیندهای حاکمیتی آن را دارند.

کد NSBT هیچ پیش فرضی در این حوزه ندارد.

هر گونه تفاوت در قیمت استیبل کوین USDN از نسبت 1 به 1 با USD توسط ربات های مخصوص شناسایی می شود.

پایداری استیبل کوین نوترینو با توکن NSBT و مکانیسم های انتشار، گردش و تامین نقدینگی در استخرهای نقدینگی تضمین می شود.

هنگامی که ارزش WAVES در برابر دلار آمریکا افزایش می یابد، یک صندوق ذخیره تشکیل می شود تا در صورت کاهش قیمت WAVES بتواند از USDN پشتیبانی کند.

زمانی که صندوق ذخیره برای جبران افت ارزش کافی نباشد، قرارداد هوشمند NSBT را صادر می کند و آن را با تخفیف می فروشد و به کاربران امکان می دهد با فروش توکن NSBT در آینده کسب سود کنند.

تاثیر USDN بر قیمت WAVES

استیبل کوین USDN می تواند بر اساس قیمت توکن WAVES تأثیر بگذارد.

این اثر را می توان ترکیبی از دو عامل با هم توصیف کرد. اولین عامل مکانیسم کاهش تورم توکن WAVES به عنوان پشتیبانی USDN است.

از آنجایی که تولید توکن های USDN به میزان ذخایر قرارداد هوشمند بستگی دارد، در دسترس بودن این توکن ها همراه با تعداد توکن های در گردش آزاد افزایش می یابد.

توکن های WAVES از بازار آزاد خارج می شوند و به عنوان ذخایر USDN در قرارداد هوشمند پروتکل نوترینو بسته می شوند.

با کاهش عرضه در گردش توکن WAVES، قیمت آن افزایش خواهد یافت.

طبق آخرین وایت پیپر پروتکل نوترینو، حدود 15 درصد از عرضه در گردش توکن های WAVES در قراردادهای هوشمند نوترینو قفل شده است.

این امر منجر به کاهش تعداد توکن های WAVES در بازار و افزایش قیمت آنها می شود.

روش کار توکن NSBT

همانطور که قبلا ذکر شد، توکن NSBT در چندین نقش مختلف در پروتکل نوترینو ظاهر می شود.

کاربردهای اصلی این توکن عبارتند از شرکت در پروتکل های حاکم بر پروتکل نوترینو، مشارکت در آن و دریافت پاداش و اطمینان از ثبات ارزش ذخایر USDN است.

NSBT به کاربران اجازه می دهد تا در مورد پارامتر نسبت پشتیبان یا Backing Ratio برای نسبت ذخایر در رابطه با عرضه USDN حدس بزنند و در نتیجه اقدام خود برای پشتیبانی از ثبات قیمت استیبل کوین USDN کسب درآمد کنند.

نسبت BR برابر است با نسبت ارزش پشتیبانی توکن های USDN به مقدار توکن های USDN در گردش و این پارامتر طبق فرمول زیر محاسبه می شود.

BR= $R/ S or BR%= 100*(R $)

در این فرمول، زمانی که پارامتر BR برابر با یک باشد، به این معنی است که ارزش دارایی های پشتیبانی USDN برابر با مقدار توکن های USDN در گردش است.

هنگامی که BR بزرگتر از یک باشد، به این معنی است که ارزش ذخایر پشتیبان از مقدار توکن های USDN در حال گردش بیشتر است.

و زمانی که این پارامتر کمتر از یک باشد، به این معنی است که ارزش ذخایر کمتر از مقدار توکن های USDN است.

در این صورت، معامله‌گران با خرید توکن‌های WAVES، توکن‌های NSBT را دریافت می‌کنند و می‌توانند توکن‌های NSBT خود را بفروشند و زمانی که BR به بالای یک رسید، سود کسب کنند.

همچنین، تا زمانی که پارامتر BR کمتر از یک باشد، معامله‌گران می‌توانند توکن‌های NSBT خود را به اشتراک بگذارند و با توکن‌های NSBT پاداش دریافت کنند.

همچنین در این مدت می توانند در فرآیندهای حاکم بر پروتکل نوترینو شرکت کرده و در توسعه این پروتکل مشارکت داشته باشند.

دلایل کاهش قیمت USDN چیست؟

شبکه WAVES اولین لایه بلاک چین است که توسعه دهندگان می توانند توکن های مختلفی را در این شبکه ایجاد کنند یا از قراردادهای هوشمند آن استفاده کنند.

توکن USDN استیبل کوین اصلی شبکه WAVES است.

این استیبل کوین را می توان با استیبل کوین شبکه لونا یعنی UST، مقایسه کرد که از الگوریتم مشابه USDN استفاده می کند.

همانطور که قبلا ذکر شد، قیمت توکن WAVES برای انتشار USDN های جدید باید افزایش یابد.

بسیاری بر این باورند که افزایش قیمت WAVES به دلیل سپرده گذاری توکن USDN به عنوان وثیقه در پلتفرم Vires، دریافت توکن USDC از این پلتفرم و خرید کوین WAVES از بازار با استفاده از توکن های USDC قرض گرفته شده توسط اعضای تیم Waves بوده است.

در نتیجه این روند، قیمت توکن WAVES چندین برابر شد و USDN های جدید دو برابر شد.

کلام آخر

استیبل کوین یکی از مهم ترین ارزهای دیجیتال در بازار است. هر یک از استیبل کوین های بازار از مکانیسم خاص خود برای تثبیت قیمت استفاده می کنند.

استیبل کوین‌های الگوریتمی نوعی ارز دیجیتال با ثبات قیمت هستند که توسط ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند.

USDN یکی از ارزهای دیجیتال پایدار محاسباتی است که توسط WAVES پشتیبانی می شود.

در این مقاله، نحوه عملکرد استیبل کوین USDN و سپس دلیل کاهش آن را مورد بررسی قرار می دهیم.

گردآوری : وبلاگ تترفا

میانگین امتیازات ۵ از ۵
از مجموع ۱ رای

نوشته های مشابه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا